La guerre d'enchères pour Hipgnosis Song Fund s'est intensifiée, Blackstone ayant accepté d'acquérir la société pour 1,6 milliard de dollars (1,28 milliard de livres sterling).
L'accord verra Blackstone valoriser l'investisseur en droits musicaux à 1,30 $ (1,04 £) par action, et a dépassé une offre précédente de Concord pour les droits musicaux d'artistes tels que Shakira, Ed Sheeran, Red Hot Chili Peppers, Neil Young et plus encore. L'offre proposée par Concord s'élevait à 1,25 $ par action (1 £).
Blackstone a déjà acquis les droits sur les chansons de Justin Bieber et Justin Timberlake, et cet accord actuel verra plus de 65 000 titres supplémentaires ajoutés à son catalogue.
Comme le souligne ReutersBlackstone a également investi dans l'organisation américaine de droits d'exécution SESAC – qui compte parmi ses filiales le vétéran du rock Bob Dylan et Adele, 16 fois lauréate d'un Grammy.
Son offre de 1,6 milliard de dollars a été faite aujourd'hui (29 avril) et intervient quelques jours seulement après que Concord ait surenchéri de 10 cents sur l'entreprise et obtenu le soutien du conseil d'administration d'Hipgnosis pour l'accord. Hipgnosis a depuis retiré sa recommandation pour l'offre et a donné suite à l'offre de Blackstone.
« Nous sommes ravis que, suite aux intérêts concurrentiels liés à l'acquisition d'Hipgnosis, nos investisseurs aient désormais la possibilité de réaliser immédiatement leur participation avec une prime accrue », a déclaré le président d'Hipgnosis, Robert Naylor, dans un nouveau communiqué (via Reuters).
Blackstone est un actionnaire majoritaire du conseiller en investissement de Hipgnosis, HSM. Le conseiller gère des artistes et des auteurs-compositeurs pour le fonds et détient une option d'achat lui permettant de faire une offre plus élevée pour le portefeuille d'Hipgnosis si leur accord de conseil devait être résilié.
La nouvelle d'un accord intervient après que le fonds musical – créé et lancé par la légende du Chic Nile Rodgers et Merck Mercuriadis (ancien manager d'Elton John et Beyoncé) – ait été embourbé par des difficultés financières l'année dernière. Il s'agissait notamment d'inquiétudes concernant les valorisations, de batailles juridiques et du conseil d'administration et d'une révolte des actionnaires contre un accord de vente par catalogue.
En décembre dernier, Hipgnosis devait partager ses résultats semestriels, mais a déclaré qu'il retardait la publication des résultats en raison de craintes que les catalogues de musique et les chansons ne soient pas suffisamment valorisés.
En mars, il a été rapporté que le Songs Fund avait atteint un niveau record, une étude estimant la juste valeur de son catalogue entre 1,8 et un peu plus de 2 milliards de livres sterling. Le rapport – réalisé par son conseiller principal Shot Tower – a montré que la valeur avait diminué d'au moins un cinquième par rapport à celle rapportée par Hipgnosis en septembre 2023.
Le titre a atteint un niveau record également après la publication de rapports selon lesquels la marque aurait dépensé 1 milliard de dollars (720 millions de livres sterling) pour acquérir des catalogues d'artistes en 2021. Il s'agissait notamment de l'achat de catalogues d'artistes, dont Lindsey Buckingham et Blondie, ainsi que du producteur mondial de Jimmy Iovine. redevances et la moitié des chansons de Neil Young dans le cadre d'un accord estimé à 150 millions de dollars (110 millions de livres sterling).
Shakira a également vendu ses 145 chansons à Hipgnosis, dont « Hips Don't Lie », « She Wolf » et « Whenever, Wherever », toutes faisant partie de l'accord.
À l'époque, Mercuriadis avait déclaré que l'importance culturelle était essentielle lorsqu'il s'agissait des artistes dont ils avaient acquis les catalogues antérieurs.
« Ainsi, avec plus d’un milliard de livres sterling investies, nous ne possédons que 57 000 chansons. Mais 10 000 d’entre elles sont des chansons du Top 10, et près de 3 000 d’entre elles sont des chansons n°1. C'est donc un très petit catalogue, par rapport à Universal, Warner ou Sony. Mais le taux de réussite au sein de ce catalogue est très élevé, il y a très peu de chansons qui ne soient pas des succès. »